Εκτιμά ότι η εταιρία δείχνει ισχυρή λειτουργική αποτελεσματικότητα.
Η εταιρία παρουσιάζεται σε road show στις 19/6 στο Λονδίνο με την Τράπεζα Πειραιώς.
Η ανάλυση της Credit Suisse αναφέρει ότι ο Ομιλος διατηρεί ανοιχτές γραμμές με τους βασικούς προμηθευτές πετρελαίου, διατηρεί τα κεφαλαιά του στο εξωτερικό και μείωσε το ρίσκο του στην Ελλάδα,πουλώντας το μεγαλύτερο μέρος των σταθμών βενζίνης σε ιδιώτες.
Οι παρατεταμένες περικοπές του ΟΠΕΚ θα “σφίξουν” περαιτέρω τις διαφοροποιήσεις τιμών μεταξύ του light και heavy crude, σημαντικός παράγοντας για την κερδοφορία.
Δηλαδή η Μότορ Οιλ μπορεί να αγοράζει το λεγόμενο heavy crude σε discount από το light, στοιχείο που ενισχύει την κερδοφορία της διύλισης.
Η ανάλυση προβλεπει για το 2017 κύκλο εργασιών 7,936 δισ ευρώ.
Το EBITDA στα 589,2 εκατ.
Το προσαρμοσμένο καθαρό κέρδος στα 297 εκατ. ευρώ.
Τα κέρδη ανά μετοχή στα 2,06 ευρώ.
Διαπραγματεύεται στο 6,5 P/E και 3,7 EV/EBITDA.
Στόχο 20.20 ευρώ με την ένδειξη buy δίνει και η IBG.
www.worldenergynews.gr
