12:54 “Big Oil αγωνίζεται να αντλήσει όλο το πετρέλαιο από το Τέξας”.

Η χρυσή βιασύνη είναι στο Τέξας, και το Big Oil περιπλανιέται για ένα κομμάτι της δράσης.

Η πετρελαϊκή βιομηχανία εξαντλεί δισεκατομμύρια δολάρια σε μια σειρά από εξαγορές στην λεκάνη της Περμιάν, το πιο καυτό πετρελαϊκό πεδίο στον κόσμο.

Η τελευταία συμφωνία ήρθε την Τρίτη όταν ηDiamondback Energy ( FANG ) συμφώνησε να αγοράσει τον παραγωγό σχιστόλιθου Energen ( EGN ) για $ 9,2 δις, σχηματίζοντας έναν από τους μεγαλύτερους παίκτες στην Πέρμια.

Στα τέλη του περασμένου μήνα, η BP ( BP ) υπέγραψε συμφωνία διαπραγμάτευσης ύψους 10,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την αγορά ενεργητικού πετρελαίου στο Τέξας. Ήταν η μεγαλύτερη απόκτηση της BP σε δύο δεκαετίες και η πρώτη μεγάλη επένδυση στις Ηνωμένες Πολιτείες από την καταστροφή του Deepwater Horizon το 2010.

Και η Concho Resources ( CXO ) ολοκλήρωσε πρόσφατα μια αγορά 9,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων της RSP Permian, η οποία δημιούργησε τον μεγαλύτερο παραγωγό σχιστόλιθου στην Πέρμια.

Η βιασύνη των συμφωνιών υπογραμμίζει πόσο πρόθυμοι είναι οι εταιρείες να βρεθούν στην περιοχή.

Οι ταχείες τεχνολογικές εξελίξεις έχουν μειώσει δραματικά το κόστος για να χτυπήσουν στην Πέρμια. Η παραγωγή εξελίσσεται τόσο πολύ ώστε το Τέξας είναι σε καλό δρόμο για να ξεπεράσει το Ιράν και το Ιράκ, και τα δύο μέλη του ΟΠΕΚ. Αυτό θα έκανε το Τέξας Νο 3 στον κόσμο αν ήταν χώρα.

“Είναι η πιο επιθυμητή περιοχή στις Ηνωμένες Πολιτείες, αν όχι σε παγκόσμιο επίπεδο”, δήλωσε ο Michael Tran, διευθυντής της παγκόσμιας ενεργειακής στρατηγικής στην RBC Capital Markets.

Ο Permian θα μπορούσε να ανταγωνιστεί το θρυλικό Σαουδάραβικο πεδίο

Το RBC εκτιμά ότι η παραγωγή Permian θα υπερδιπλασιαστεί τα επόμενα επτά έως 10 χρόνια, φθάνοντας τα 6,5 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα. Αυτό είναι κάτι περισσότερο από το σύνολο των Ηνωμένων Πολιτειών που παράγεται στις αρχές του 2012.

“Από απόψεως τιμών, η λεκάνη της Περμιάς είναι εξαιρετικά ελκυστική”, δήλωσε ο Τραν. «Κανείς δεν αμφιβάλλει για το βράχο».

Το Permian διαθέτει μοναδική γεωλογία που επιτρέπει στις πετρελαϊκές εταιρείες να τρυπούν ταυτόχρονα περισσότερα από ένα στρώματα της γης. Η Wells μπορεί να είναι κερδοφόρα κάτω από 40 δολάρια το βαρέλι. Αυτό είναι πολύ χαμηλότερο από την τρέχουσα τιμή των 65 δολαρίων το βαρέλι. Ορισμένα στελέχη πιστεύουν ότι το πετρέλαιο της Περμίου ανταγωνίζεται το θρυλικό πεδίο Ghawar της Σαουδικής Αραβίας, το μεγαλύτερο συμβατικό πετρελαϊκό πεδίο στον κόσμο.

Καταβάλλοντας 9,2 δισ. Δολάρια στο αποθεματικό, το Diamondback με βάση την Αλαμπάμα σχεδόν διπλασιάζει την έκτασή του στα βασικά τμήματα της λεκάνης της Περμιάνης.

“Είναι τόσο ωραίο όσο μερικά από τα περιουσιακά στοιχεία που έχουμε δει οπουδήποτε”, δήλωσε στους αναλυτές την Τετάρτη ο Michael Hollis, πρόεδρος της Diamondback Energy. “Ήμασταν πραγματικά εντυπωσιασμένοι μόλις βρεθήκαμε κάτω από την κουκούλα”.

Η Wall Street ήταν λιγότερο εντυπωσιασμένη. Οι μετοχές της Diamondback υποχώρησαν σχεδόν 11% την Τετάρτη.

Μόλις λίγες μέρες νωρίτερα, η Diamondback πραγματοποίησε μια συμφωνία ύψους 1,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων για να αγοράσει τον ιδιωτικό παραγωγό πελαμικού πετρελαίου Ajax Resources.

Ακόμη και μερικές από τις μεγαλύτερες πετρελαϊκές εταιρείες μπαίνουν στο παιχνίδι. Πολύ πριν το μεγάλο στοίχημα της BP για το σχιστόλιθο, η ExxonMobil ( XOM ) ανακοίνωσε συμφωνία ύψους 5,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων τον Ιανουάριο του 2017 για να διπλασιάσει τα περιουσιακά της στοιχεία στη λεκάνη της Περμιάν. Ήταν η μεγαλύτερη αγορά της Exxon από την εξαγορά του παραγωγού φυσικού αερίου XTO Energy το 2010. Αυτή η εξαγορά ύψους 41 δισ. Δολαρίων αποδείχθηκε άσχημη, καθώς οι τιμές του φυσικού αερίου συνέχισαν να συντρίβονται.

Θυσία της δικής του επιτυχίας

Αλλά τα μεγάλα εμπόδια είναι αργά στην αναπτυσσόμενη Περμανική Λεκάνη, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα. Λόγω της υπερανάπτυξης, η Περμιάν εξαντλείται γρήγορα από αγωγούς για να μεταφέρει πετρέλαιο εκτός της περιοχής.

“Οι περιορισμοί στον αγωγό είναι πραγματικοί, αλλά είναι μεταβατικοί”, δήλωσε ο Vincent Piazza, ανώτερος αναλυτής ενέργειας στο Bloomberg Intelligence. “Η υποδομή είχε έναν δύσκολο χρόνο να συμβαδίσει με την εκρηκτική ανάπτυξη.

Έρχονται περισσότεροι αγωγοί, αλλά θα πάρουν χρόνο. Ο Clay Seigle, διευθύνων σύμβουλος πετρελαίου στην ερευνητική εταιρεία Genscape, προειδοποίησε για «σημαντικές προκλήσεις» για τη μεταφορά πετρελαίου από το Permian μέχρι το δεύτερο εξάμηνο του επόμενου έτους.

Ταυτόχρονα, οι παραμυικοί παραγωγοί αισθάνονται το σοκ αυτοκόλλητο καθώς οι τιμές αυξάνονται για ταλέντο, προμήθειες και υπηρεσίες.

Τα στελέχη του πετρελαίου στοιχηματίζουν ότι μπορούν να μεγιστοποιήσουν τις πιθανότητες επιτυχίας τους, δουλεύοντας μαζί.

Οι πρόσφατες διαπραγματεύσεις “σηματοδοτούν μια σαφή μετατόπιση της βιομηχανίας σχιστολιθιάς στις ΗΠΑ προς την κατεύθυνση της ενοποίησης, καθώς οι παίκτες αναζητούν επιχειρησιακή και κεφαλαιακή αποτελεσματικότητα”, ανέφεραν αναλυτές της ερευνητικής εταιρείας Rystad Energy σε έκθεση την Τετάρτη.

Η έκρηξη στην Πέρμια προκάλεσε κάποιες ανησυχίες ότι η βιομηχανία σχιστόλιθου θα μπορούσε να ξαναεμφανιστεί για άλλη μια φορά. Ήταν μόνο πριν από λίγα χρόνια που η υπερβολική παραγωγή σχιστολιθικών αλάτων προκάλεσε τη συντριβή των τιμών του πετρελαίου σε ολόκληρο τον κόσμο. Δεκάδες αμερικανικές εταιρείες πετρελαίου κατέθεσαν πτώχευση.

Το Big Oil στοιχηματίζει αυτή τη φορά, θα είναι διαφορετικό, διότι το γλουτένιο του πετρελαίου έχει εξαφανιστεί σε μεγάλο βαθμό, η ζήτηση είναι ισχυρή και ο ΟΠΕΚ έχει λιγότερη δύναμη πυρός για να ανταποκριθεί στις διαταραχές των τιμών . Οι τιμές των αργού στις ΗΠΑ υποχώρησαν 3,5% την Τετάρτη, αλλά σχεδόν τριπλασιάστηκαν από τις αρχές του 2016.

«Η αγορά θα χρειαστεί περισσότερα βαρέλια», δήλωσε ο Tran της RBC. “Ο ΟΠΕΚ και οι Σαουδάραβες μπορούν μόνο να κάνουν τόσα πολλά.”