| Notaka

«Χρ. Κίτσιος: ΕΛΠΕ – «Καίει» χρήμα με μεγάλη ταχύτητα».

Με υψηλούς ρυθμούς “έκαψε” χρήμα στο α΄ τρίμηνο της τρέχουσας χρήσης η Ελληνικά Πετρέλαια, με αποτέλεσμα να μειωθούν σημαντικά τα ταμειακά της διαθέσιμα και να επιδεινωθεί η σχέση καθαρού δανεισμού προς ίδια κεφάλαια.

 

Με υψηλούς ρυθμούς “έκαψε” χρήμα στο α΄ τρίμηνο της τρέχουσας χρήσης η Ελληνικά Πετρέλαια, με αποτέλεσμα να μειωθούν σημαντικά τα ταμειακά της διαθέσιμα και να επιδεινωθεί η σχέση καθαρού δανεισμού προς ίδια κεφάλαια.

Ειδικότερα ο όμιλος εμφάνισε στο α΄ τρίμηνο της τρέχουσας χρήσης αρνητικές ταμειακές ροές 1,38 δισ. ευρώ, επίδοση που αποτελεί πιθανότατα ρεκόρ για περίοδο τριμήνου, μεταξύ του συνόλου των εγχώριων επιχειρήσεων.

Αποτέλεσμα ήταν τα ταμειακά του διαθέσιμα να συρρικνωθούν στα 720 εκατ. ευρώ και να επιδεινωθεί ο καθαρός δανεισμός (2,5 δισ.) καθώς και η σχέση του προς τα ίδια κεφάλαια κατά 750 μονάδες βάσης!

Ένα σημαντικό μέρος της παραπάνω επίδοσης οφείλεται σύμφωνα με τις σημειώσεις που συνοδεύουν την ενοποιημένη οικονομική κατάσταση τριμήνου στα capital controls.

Η επιβολή των περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων είχε ως αποτέλεσμα, σύμφωνα με τη διοίκηση της ΕΛΠΕ, να υπάρξει σημαντικός περιορισμός της ανοικτής πίστωσης από προμηθευτές.

Ως εκ τούτου ο όμιλος μείωσε στο α΄ τρίμηνο τις υποχρεώσεις του προς προμηθευτές κατά 1,7 δισ. ευρώ σε σχέση με το τέλος του 2015.

Η καθαρή μείωση βέβαια είναι της τάξης των 1,4 δισ. ευρώ καθώς οι υποχρεώσεις προς το Ιράν αναταξινομήθηκαν και πήγαν στις μακροπρόθεσμες, βάσει της συμφωνίας- πλαίσιο που υπέγραψαν ΕΛΠΕ και NIOC.

Σύμφωνα με όσα δήλωσε η διοίκηση στους αναλυτές οι ταμειακές ροές θα ανακάμψουν στο υπόλοιπο του έτους χάρη στη βελτίωση των περιθωρίων διύλισης και την αύξηση των υποχρεώσεων.

Με δεδομένο πάντως ότι και στα αμέσως προηγούμενα τρίμηνα ο όμιλος ΕΛΠΕ εμφάνισε εντυπωσιακές διακυμάνσεις στην παραγωγή ταμειακών ροών (βλ. πίνακα) εγείρονται ερωτήματα για την πολιτική που ακολουθείται.

Αν μάλιστα, συνυπολογισθεί ότι η περσινή χρονιά ήταν μια από τις καλύτερες, ιστορικά, για τον κλάδο και το free cash flow της ΕΛΠΕ ανήλθε μόλις σε 106 εκατ. ευρώ τα ερωτήματα εντείνονται….

Cash flow generation

       

(EURm)

1Q15

1H15

9M15

FY15

1Q16

OCF

          (780)

           275

          (922)

           443

      (1.327)

Capex

            (15)

            (57)

          (105)

          (136)

            (24)

Net interest paid

            (46)

          (103)

          (142)

          (201)

            (44)

FCF

          (841)

           115

      (1.169)

           106

      (1.395)

           

Cash flow generation

       

(EURm)

1Q15

2Q15

3Q15

4Q15

1Q16

OCF

          (780)

        1.055

      (1.197)

        1.365

      (1.327)

Capex

            (15)

            (42)

            (48)

            (31)

            (24)

Net interest paid

            (46)

            (57)

            (39)

            (59)

            (44)

FCF

          (841)

           956

      (1.284)

        1.275

      (1.395)

FCF (EURbn)

-0,8

1,0

-1,3

1,3

-1,4

(euro2day.gr)

ΔΗΜΟΦΙΛΗ

ΠΡΟΣΦΑΤΑ

1202 2030 adblue ADR Alpha TV Andre Bledjian ANT1 app ARAMCO Autogas Baker Hughes Biden Joe BlueFuel Bosch BP Brent Cedefop Chevron CNG covid-19 crack spread Cyclon DAF Dailymail Delta Poseidon e-katanalotis e-shop e-ΕΦΚΑ EBITDA Economist eFuel Energean Oil Exxon-Mobil Fuel Pass fund Goldman Sachs gov.gr Guardian Handelsblatt Inside Story interlock kWh LANA LG LNG Mediterranean Gas Mohammad Sanusi Barkindo MOTOR OIL MWh myData Mytilineos myΘέρμανση newsauto.gr OIL ONE OPEC OPEC+ Open TV Optima Bank PLATTS POS Prudent Warrior RealNews refinery margin REPSOL Revoil RMM Royal Dutch Shell Saudi Arabian Oil Company SECU-TECH self-test SHELL SKG Sokol Sri Lanka TEXACO TotalEnergies TotalEnergy Urals windfall tax WOOD World Bank WTI «Άγιος Χριστόφορος» ΄1 ΑΑΔΕ ΑΟΖ ΑΦΜ Αγγελική Ναταλία Αδαμοπούλου Αλβανία Αλεξιάδης Τρ. Αληγιζάκης Γιάννης Αναγνωστόπουλος Θ. Αναφορά Αρβανιτίδης Γιώργος Ασία Ασμάτογλου Γιώργος Αχτσιόγλου Έφη ΒΕΘ Βέττας Ι. Βελετάκης Ν. Βενεζουέλα Βεσυρόπουλος Απ. Βουλή Βουλγαρία Βουλγαρίδης Γιώργος Βρετανία Βόρεια Μακεδονία ΓΕΜΗ ΓΣΕΒΕΕ Γαλλία Γενική Συνέλευση Γερμανία Γεωργιάδης Άδωνις ΔΕΗ ΔΕΣΦΑ ΔΙ.Μ.Ε.Α. ΔΙΕΠΠΥ ΔΙΜΕΑ Δαγούμας Θ. Διοικητικό Συμβούλιο Δούκας Χάρης Δρακακάκης Γιάννης Ε.Ε. ΕΕΑ ΕΚΟ ΕΛΙΝΟΙΛ ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΕΛΠΕ ΕΝΒΕΘ ΕΡΓΑΝΗ ΕΡΤ ΕΣΠΑ ΕΣΥΔ ΕΤΕΚΑ ΕΦΚ Ενέργεια Επιστρεπτέα Προκαταβολή Επιτροπάκης Π. Επιτροπή Επιτροπή Ανταγωνισμού Ευρωπαϊκή Ένωση ΗELLENiQ ENERGY ΗΠΑ ΗΦΑΙΣΤΟΣ Ηνωμένο Βασίλειο Ηράκλειο ΘΕΡΜΟΙΛ Θράκη Θωμαδάκης Μ. ΙΟΒΕ Ινδία Ιράν Ιταλία ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ ΚΕΔΑΚ ΚΕΠ Κίνα Καλογήρου Ι. Καρανάσιος Π. Κατρίνης Μανώλης Κεγκέρογλου Βασίλης Κιουρτζής Θέμης Κιούσης Μιχάλης Κλίμα Κρήτη Κρίντας Θ. Κύπρος Κώτσος Ευάγγελος Λάτσης Σπ. Λιανός Ι. ΜΑΜΙΔΑΚΗΣ ΜΕΛΚΟ Μάρδας Δ. Μακρυβέλιος Δημήτρης Μαμουλάκης Χ. Μασαλής Γιώργος Μαυράκης Γιάννης Μαυράκης Μανώλης Μαυράκης Χάρης Μαυρομμάτης Γιώργος Μελίδης Αλέξανδρος Μελίδης Σπύρος Μελισσανίδης Δημήτρης Μεταφορικό Ισοδύναμο Μπόμπορης Παναγιώτης Ξυδάκης Ηρακλής ΟΒΕ ΟΟΣΑ ΟΦΑΕ Οικονομικός Ταχυδρόμος Οικονόμου Γ. ΠΑΣΟΚ ΠΕΤΡΟΛΙΝΑ ΠΟΠΕΚ Πάνας Απόστολος Παπαγεωργίου Νίκος Παπαδημητρίου Μπ. Παπαδοπούλου Έλλη Παπαδοπούλου Ελισάβετ Παπαζήσης Γιάννης Παπαμιχαήλ Σωτήρης Παραπολιτικά Πετκίδης Βασίλης Πιστωτικές κάρτες Πλακιωτάκης Γιάννης Πρέβεζα Προκοπίου Γ. ΡΑΕ Ροδόπη Ρωσία ΣΑΜΕΕ ΣΑΠΕΚ ΣΕΒ ΣΕΒΤ ΣΕΕΠΕ ΣΚΑΙ ΣΜΕΑ ΣΠΥΡΙΔΗΣ ΣΥΡΙΖΑ Σάκκος Αντώνης Σαμόλης Λ. Σαουδική Αραβία Σβίγκου Ρ. Σιάμισιης Ανδρέας Σκρέκας Κώστας Σκυλακάκης Θ. Σταυράκης Χρήστος Σταϊκούρας Χρήστος Σωκράτης Φάμελλος Σύστημα Εισροών - Εκροών ΤΕΑΠΥΚ Ταγαράς Νίκος Ταπρατζή Πολυξένη Τζαμπαζλής Γιώργος Τουρκία Τσίπρας Αλέξης Τσαμπαζλής Γιώργος ΥΜΕ ΦΕΚ ΦΠΑ Φίλης Ν. Φραγκογιάννης Κώστας Χανιά Χαρίτσης Αλ. Χατζηθεοδοσίου Γ. Χατζηνικολάου Ν. έλεγχοι αγγελίες αγρότες αδειοδότηση αεροπορικά καύσιμα ανάκτηση ατμών αναβάθμιση ανακαλύψεις ανασφάλιστα ανταγωνισμός ανταποδοτικά αντλίες απάτη απαιτήσεις απεργία αποτελέσματα απόβλητα αργό πετρέλαιο βαρέλι βενζίνη βιοντίζελ βυτίο βυτιοφόρα γεωτρήσεις δειγματοληψίες δεξαμενή δηλώσεις εγκύκλιος εισφορά αλληλεγγύης εισφορές εμπάργκο επιδοτήσεις επιδότηση επικουρικό επιμέτρηση ευρώ ηλεκτρικά αυτοκίνητα ηλεκτροκίνηση θερμική καταπόνηση ισολογισμοί ιστορία κίνητρα κατάρτιση καταγγελίες καυσόξυλα καύσιμα κλιματική αλλαγή κυρώσεις λαθρεμπόριο λιπαντήρια λογισμικό μέτρα προστασίας μελέτες μελέτη μεταφορικές μητρώα μικρόβια ναυτιλιακό νοθεία νομοσχέδιο ογκομέτρηση οδηγοί ορυκτά καύσιμα παραμεθόριος παραπομπή παρατηρητήριο τιμών περιθώριο κέρδους πετρέλαιο θέρμανσης πετρέλαιο κίνησης πετρελαιοειδή πιστοποιητικά πλαφόν πληθωρισμός πλυντήρια πρατήρια πρατήριο καυσίμων προδιαγραφές προμέτρηση πρόστιμα πρόσωπα πτωχευτικός ρεύμα ρούβλια στάθμη συνέδριο συναντήσεις συνεργεία συνταξιοδότηση σφράγιση τάνκερ τέλη ταξινομήσεις τελωνείο τιμοκατάλογοι χονδρικής τολουόλη υγραέριο υδρογόνο υπ. Ανάπτυξης υπ. Οικονομικών υποτροφίες υπουργείο Ανάπτυξης υπουργείο Ενέργειας υπουργείο Οικονομικών υπουργείο Υποδομών & Μεταφορών φορτηγά φορτιστές φυσικό αέριο φόροι ωράριο

ΠΑΝΕΛΛΗΝΙΑ ΟΜΟΣΠΟΝΔΙΑ ΠΡΑΤΗΡΙΟΥΧΩΝ ΕΜΠΟΡΩΝ ΚΑΥΣΙΜΩΝ  ©  All rights reserved - Powered by Avatar

error: Content is protected !!